Steven Gerrard arrive en tant que stagiaire à Liverpool. Il grimpe les marches qui le séparent du foot pro à la "Liverpool Youth Academy", signe son premier contrat à l'âge de 18 ans et fait ses débuts en championnat contre Blackburn Rovers. Pour le natif de Whiston, dans la banlieue de Liverpool, c'est un rêve qui se réalise.  Gerrard joue onze matches de championnat et un en Coupe de l'UEFA durant cette première saison mais très vite les spécialistes repèrent chez lui ses qualités de frappe, de tacle et son excellente vision du jeu. Le public d'Andfield Road l'adopte rapidement comme son nouveau chouchou. En 2000 il intègre l'équipe d'Angleterre lors d'un match contre l'Ukraine. Mais c'est en 2001 qu'il va exploser et propulser son équipe de Liverpool vers les sommets.  Sous les ordres de Gérard Houllier il remporte la FA Cup, la Coupe de la Ligue et la Coupe de l'UEFA. Gerrard marque le 2ème but de cette finale remportée 5-4 face à Alavès et devient le héros de Liverpool. Cette année là, il est élu meilleur joueur anglais du championnat. En mars 2003, il remporte une seconde Coupe de la Ligue face à Manchester (2-0). C'est lui qui soulève la coupe puisqu'il a hérité du brassard de capitaine, à la place de Sami Hyypia.  En 2003-2004, Stevie permet à Liverpool de terminer quatrième du Championnat et dispute 34 matches de Premier League et 8 de Coupe d'europe. En sélection il forme une paire redoutable avec Franck Lampard. Il réalisera un bon Euro 2004 malgré une grosse erreur contre la France, qui permettra le but de Trezeguet. En 2004-2005, il est victime d'une fracture au pied en Septembre qui l'éloigne des terrains pendant 2 mois.  Gerrard revient en poule de Ligue des Champions contre l'Olympiakos et marque le but synonyme de qualification. En fin de saison, deux finales importantes attendent Liverpool. Contre Chelsea, tout d'abord, en Coupe de la Ligue (mais Liverpool va s'incliner et Steven marquera même un but contre son camp) puis contre le Milan AC en Ligue des Champions. Une surprise que de voir Liverpool à ce stade de la compétition.  Gerrard y est pour quelque-chose. Menés 3-0 à la mi-temps, les joueurs de Rafael Benitez vont alors réussir un exploit et l'emporter. Gerrard inscrira le deuxième but de son équipe. Il peut à nouveau brandir un trophée. A Liverpool, Gerrard était un héros, il est maintenant un Dieu. A l'intersaison, il refuse une offre de Chelsea, considérant qu'il aime trop ce maillot rouge. Après avoir resigner 4 ans chez les Reds, il terminera troisième au classement du ballon d'or derrière Ronaldinho et Lampard.  Sa saison 2005-2006 aura été la plus prolifique en terme de buts puisqu'il en marquera 17 en 44 matches toutes compétitions confondues. Sven Goran Erikson a donc de quoi être fier de son milieu de terrain avec Gerrard, Lampard, Beckham, Joe Cole ou Hargreaves. L'Angleterre peut être ambitieuse.Gerrard se dévoile d'ailleurs, il marque duex buts durant la compétition sur les six inscrits de son équipe. Mais, une nouvelle fois, l'Angleterre déçoit et est éliminé après les tirs aux buts face au Portugal. Pour sa saison 2006-2007, Gerrard marque 10 buts en championnat et C1 mais le club reste toujours un challenger en championnat. Une nouvelle fois, Liverpool devient le bourreau de Chelsea en 1/2 finale de la Ligue des Champions et retrouve une nouvelle fois le Milan AC sur le chemin des finales. La revanche tourne court et le retournement de situation n'existera pas cette fois-ci. Inzaghi crucifie les Reds par deux fois et Milan récupère sa coupe par 2-1. En 2007-08, Liverpool affiche clairement ses ambitions. Avec un recrutement majeur (Fernando Torres, Benayoun, ryan Babel, ...) dû au rachat du club par Hicks, Liverpool peut espérer aller encore plus loin, Gerrard toujours en chef de file et ce, jusque au moins 2011.